Теоретично та в ідеальному світі держави оплачують свої рахунки, використовуючи доходи від податків та інвестицій. Однак, так само, як ми, як приватні особи, часто витрачаємо за коштами і вдаються до кредитних витрат, уряд робить це, укладаючи нові кредитні угоди з обіцянкою повернути вартість облігацій з процентною ставкою за ставкою погашення. Державний борг складається із внутрішніх та зовнішніх боргів. У той час як внутрішні борги є боргами всередині країни, зовнішні борги відносяться до облігацій в іноземній валюті, випущених урядом та проданим іноземним інвесторам.
Що таке дефолт
Дефолт – це визначення, яке застосовується у багатьох галузях нашого життя. Дефолтом прийнято називати ситуації, коли людина (боржник) не здатна розрахуватися зі своїми борговими зобов’язаннями. Дефолт це визначення, яке підходить як фізичній особі, так підприємству і навіть цілій державі.
Причини дефолту
Дефолт відбувається через нездатність чи небажання країни погасити свої борги. Існують також різні причини того, чому країна не виконує своїх зобов’язань щодо боргів, таких як просте обіг глобальних потоків капіталу та слабкі доходи.
«Країна збанкрутувала». Це насправді неправильне твердження. По-перше, країна не збанкрутує, а натомість оголосить дефолт за кредитом, коли не зможе погасити свої борги. Країна, яка не виконала своїх зобов’язань за своїми боргами, може здатися рідко, але більшість країн принаймні один раз у своїй історії не виконали своїх зобов’язань або реструктурували свої борги. Найчастіше до дефолту за кредитами країни-члени Міжнародного валютного фонду (МВФ) можуть шукати порятунку від МВФ, який надає як фінансові ресурси, а й технічну експертизу для управління програмою допомоги. Проте таке фінансування для порятунку ніколи не буває безкоштовним, оскільки воно супроводжується жорсткими умовами, такими як економія (скорочення витрат), девальвація валюти та лібералізація торгівлі, як це встановлено у Вашингтонському консенсусі.
Види дефолтних ситуацій
Сьогодні виділяють 4 види різних дефолтних ситуацій. Всі вони мають різні характеристики та опис, тому важливо розібратися з кожним видом окремо.
Технічний дефолт
Тут виникають тимчасові труднощі, людина чи держава, яка має борг, готова впоратися з нею та спокійно вирішити питання. Для цього дефолту характерні збої у системі чи помилка співробітників фінансових компаній.
Суверенний дефолт
Тут мається на увазі ситуація, де держава або боржник не можуть сплатити борг. Тут характерне тривале прострочення та борги, а також складні ситуації, які необхідно дуже довго вирішувати.
Корпоративний дефолт
Такий дефолт відбувається через те, що країна чи підприємство не можуть вносити облігації чи відсотки. Такий дефолт вважається банкрутством, адже компанія просто лишається ні з чим і намагається хоч якось захистити себе під тиском кредиторів у судді.
Перехресний дефолт
Цей вид дефолту утворюється у разі підписання кредитного договору на певних умовах. Якщо не буде виконання одного з пунктів такої домовленості, то буде порушено багато різних пунктів.
Причини дефолту держави
У разі банкрутства окремої особи чи компанії активи повертаються кредиторам. Однак під час дефолту країни ні її активи не можуть бути захоплені кредитором, ні країна не може бути змушена платити грошима, яких у неї немає. Тим не менш, немає жодних гарантій, що це стосується активів країни за кордоном.
Серед причин дефолту держави варто виділити:
дисбаланс у політиці, що призвів до боргів як зовнішніх, так і внутрішніх;
непередбачені обставини у вигляді воєнних дій, катаклізмів чи світової кризи;
економічна криза всередині країни через непродуману економіку.
Єдиним виходом кредитора країни-дефолту є перегляд умов кредиту. Державні облігації будуть перенесені на відкладений платіж або піддані «зниженню», що передбачає зниження вартості облігацій.
Причини дефолту компанії
Серед основних причин дефолту компаній варто виділити такі як:
дуже великий рівень конкуренції;
нестабільність курсів валют;
перебої з постачанням товару та неможливість його реалізації.
Причин, з яких компанія може потрапити в дефолт, досить багато. Саме через це потрібно регулярно оцінювати ризики та аналізувати ринок.
Наслідки дефолту для громадян та країни
Безпосередньою вартістю дефолту є втрата принципу та капіталу кредитора внаслідок часткового списання боргу чи реструктуризації боргу. Що стосується заборгованості перед різними кредиторами: внутрішнім приватним кредитором, внутрішнім інституційним кредитором, іноземним приватним кредитором та іноземним інституційним кредитором, уряд, швидше за все, анулює борги перед іноземним приватним кредитором через менш ймовірний удар у відповідь. Крім того, як і будь-яка інша криза, в результаті дефолтів уряду йдуть інфляція, безробіття і політичний тиск на дефолтний уряд.
Що буде з кредитами та іпотекою
Оскільки більшість внутрішнього боргу належить місцевим банкам, банківські операції відбуваються через втрату довіри до банківської системи. Банківські операції відбуваються через масове вилучення грошей через громадську паніку та втрату довіри. Криза державного боргу може також призвести до подальшої економічної кризи та валютної кризи, оскільки сукупний попит падає, а міжнародний ринок втрачає віру у свою валюту.
Ще один ефект, який є певним для країни з дефолтом, – це втрата доступу до кредитного ринку. На його кредит накладається штрафна ставка, або здебільшого він взагалі не отримає кредиту. Це вплине на кредитний рейтинг країни дефолту, стримуючи іноземні інвестиції в країну.
Як визначити наближення дефолту
Як для компанії, так і для держави дефолт буде помітний на початковій стадії. Платник не зможе повністю оплачувати посадові обов’язки та почне допускати борги. Якщо брати комерційні компанії, то у них починається проблеми з клієнтами та зменшаться конкурентоспроможність.
При державному дефолті неможливо буде сплатити державний борг як зовнішній так і внутрішній.
Як максимально вберегти себе та свої гроші
Варто розуміти, що свої гроші можна вберегти кількома способами. З найнадійніших і найдієвіших способів, можна виділити:
Купівля валюти. Купуючи валюту, бажано євро чи долари, можна отримати добрий прибуток надалі. Ще найкращим варіантом буде відкриття валютного депозиту.
Вкладення у нерухомість. Саме ціна на нерухомість продовжує поступово зростати, тому інвестувавши сьогодні, за кілька років можна отримати прибуток вдвічі більше.
Інвестиції в дорогоцінні метали. Золото з кожним роком стає дедалі дорожчим. Це відмінний варіант купити кілька зливків і покласти на зберігання. Такий варіант буде безпрограшним.
Купівля цінних паперів. Такий варіант підійде досвідченим інвесторам, які знаються на фінансовому ринку і готові ризикувати.
Гроші будуть кориснішими, якщо їх інвестувати. Такі варіанти допоможуть зберегти свої кошти навіть під час дефолту.
Де взяти гроші на інвестування
Якщо немає грошей для інвестицій та збереження своїх коштів, можна оформити кредит у МФО та отримати потрібну суму як для інвестування, так і для оплати вже існуючих боргів. Такий варіант кредитування дозволяє отримати необхідну суму коштів за лічені хвилини прямо на банківську картку. Кредит видається під 0%, що дозволяє позичальнику не переплачувати за користування коштами та отримати максимальну вигоду.
Підсумки
Незалежно від виду дефолту, кожен з них – велике потрясіння. Якщо компанії – це величезні втрати, то країни – часом незбагненні. Будь-який може опинитися в такому складному становищі, тому варто регулярно аналізувати становище і не допускати прострочення.
